Что такое Керри-Трейд (Carry Trade)?

Керри-Трейд (Carry Trade) – стратегия игры на разнице процентных ставок

Словосочетание Керри-Трейд (Carry Trade) не переводится на русский язык так, чтобы была передана суть стратегии. Эта торговая система подходит не для всех. Специалисты советуют ее использовать тем, у кого за плечами – большой опыт на финансовых рынках, а сумма депозита исчисляется цифрой как минимум с шестью нулями.Керри-Трейд (Carry Trade) – стратегия игры на разнице процентных ставок

Что такое Керри-Трейд (Carry Trade)?

Если говорить коротко, то это попытка трейдера заработать на разнице процентных ставок двух банков. Дело в том, что при покупке и продаже валютной пары, одна денежная единица обязательно кладется на депозит, а вторая – берется в кредит. Так происходит потому, что валютой депозита торговца в основном выступает доллар США.

Предположим, что в реальности выполняются несколько условий:

  • Выполняются финансовые операции с валютной парой EUR/USD.
  • Выраженная в процентах ставка ЕЦБ составляет 0,05%, а в Штатах – 0,25%.
  • 1 лот EUR/USD равен 10 тыс. единиц базовой валюты, то есть евро, по курсу 1,2702.
  • Исходя из этого, высчитываем плату за своп в год при открытии длинной позиции. Умножаем последовательную разницу процентных ставок на количество базовых единиц, а затем – на значение котировки базовой валюты. Получившееся значение делим на сто, и находим искомое: минус 25,404 USD. Чтобы узнать цифру за сутки, делим это число на 365 дней в году. Результат – минус 0,0696 USD. Это значит, что при открытии длинной позиции по евро-доллару состоится получение в кредит американской нацвалюты под 0,25% годовых и размещение депозита в евро – под 0,05% за 12 месяцев. Кредитная ставка выше депозитной, поэтому каждый день с торгового счета будет происходить списание в размере 0,0696 USD.
  • Если открывается короткая позиция, то ситуация выглядит иначе. Депозит принесет дохода больше, чем будет уплачено процентов по кредиту. В связи с этим, каждый день на торговый счет будет начисляться 0,0696 USD. Это – заработок по системе Керри-Трейд (Carry Trade).

Важно! Стратегия прекрасно отрабатывается на тех парах валют, где существует максимально возможная разница в процентных ставках по денежным единицам. К примеру, это варианты с японской йеной, где в качестве базовой валюты значится NZD или AUD.

Когда выгода будет максимальной?

При грамотном подходе заработок может быть стабильным на протяжении нескольких лет. К примеру, на AUD/JPY можно было дважды зарабатывать на периодах, длительностью каждый по 8 лет. Тогда наблюдались восходящие тренды, позволяющие зарабатывать на разнице цен, а также – на начислении положительного свопа.стратегия Керри-Трейд (Carry Trade)

Между двумя хорошими периодами были резкие медвежьи тренды. Первый раз явление было вызвано экономическим кризисом 2008 года, а второй раз – падением нефтяных котировок в 2014 году. Эти события послужили для трейдеров, работающих по системе Carry Trade, сигналом на закрытие позиций. Они переводили собственные финансы в другие активы, чтобы избежать убытков.

Стратегия подойдет вам, если вы готовы длительный срок удерживать позицию открытой, и подходить к терминалу раз в день. Будут целые недели, когда ордер будет приносить убытки, но по окончанию коррекции тренд продолжится. Поскольку прибыль по стратегии Керри-Трейд является небольшой – нужно иметь солидный депозит, чтобы выдерживать просадки и оперировать большими объемами. Но такая торговля – это не классический трейдинг, а потому она подходит не для всех.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *